تداول الأوبشن
قبل المضي قدمًا في سرد المعلومات والتفاصيل المتعلقة بهذه الأداة الاستثمارية الرائدة يجدر أن أن ننوه على كون هذه الأداة هي الأداة الأصعب بين باقي أدوات الاستثمار المعروفة وبدون مبالغة؛ نظرًا لكثرة الاستراتيجيات الواجب تعلمها؛ كي تستخدمها بشكل صحيح لتحقيق الربح، مما يجعل الكثيرون يفضل الابتعاد عن خوض تجربة استخدام أداة الأوبشن، ولكن يا ترى ماذا يقصد بالأوبشن؟ هي أداة مالية تمكنك من شراء الأسهم عن طريق عربون معين بشرط تسديد القيمة المتبقية من المبلغ خلال وقت معين، وخلال هذه الأثناء يمتلك المشتري الحق ببيع هذه الأوراق المالية لشخص آخر أي التخلي عن الأسهم ببيعها لهذا الشخص أو إكمال دفع المستحقات قبل انتهاء الموعد المتفق عليه، لكن في حال نفاذ الوقت مع رغبته في اكمال الشراء يجب عليه أولًا أن يفسخ العقد مع العلم أنه لن يسترد العربون والأقساط المدفوعة مسبقًا، وبالنسبة للبائع وهو الطرف الآخر من العقد فلا يحق له أن يتراجع عن العقد المبرم قبل انتهاء مدة العقد مهما كانت الأسباب.
كما ان عملية شراء كل من الأسهم والسندات أصبحت تتم من خلال كبسة زر، من خلال إحدى منصات التداول عبر الإنترنت، ونحن هنا في موقع يقين نقدم لكم مجموعة من المنصات التداول العالمية، المرخصة والآمنة والمنظمة قانونيا والمعتمدة من الجهات الرقابية المنوطة باعتماد الشركات، ومنها.
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
جنوب أفريقيا FSCA , فانواتو VFSC
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
أبوظبي ADGM , استراليا ASIC , اليابان FFAJ , بريطانيا FCA , جزر فيرجن البريطانية B.V.I , جنوب أفريقيا FSCA
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
إسبانيا CNMV , بريطانيا FCA , بولندا KNF , دبي DFSA , قبرص CySEC
- أقل مبلغ للإيداع $10
-
التراخيص
بريطانيا FCA , قبرص CySEC
أنواع الأوبشن
بعد أن وضحنا ماهية مصطلح الأوبشن والذي يقع خلاله إبرام عقد بين المشتري والبائع مع عدم الإلزام بالشراء، ومن الجدير بالذكر أن هذه الأداة الاستثمارية يتوفر منها أكثر من نوع وهم كما موضحًا أدناه:
الأوبشن كول
يقصد بهذا النوع خيار الشراء، وفيه يتم منح المشتري حق شراء الأصل الأساسي مقابل قيمة التنفيذ المتفق عليها ضمن سطور عقد الأوبشن، مع العلم أنه لا إلزام على المشتري، ومن الجدير بالذكر أن المستثمرين يتجهون إلى شراء هذا النوع على اعتقاد منهم أن قيمة الأصل الأساسي سوف ترتفع، ومن مزايا الأوبشن كول أنه يمكنك من أن تحصل على ربح غير محدد بجانب احتمالية وجود خسارة لكنها محدودة تمامًا ومعروفة.
مثال
في حال اشتريت حوالي 100 سهم من شركة معينة عندما كانت قيمة السهم الواحد 5 دولار، عن طريق عقد الأوبشن كول بسعر 50 دولار، بحلول تاريخ انتهاء الخيار بات سعر السهم 10 دولار، من هنا يكون المستثمر قد حقق أرباح من عقد الأوبشن تصل نحو 450 دولار، وذلك عن طريق الاستثمار بـ 50 دولار فحسب.
الأوبشن بوت
يقصد بهذا النوع من الأوبشن خيار البيع، وفيه يمنح المشتري إمكانية بيع الأصل الأساسي بقيمة التنفيذ المحدد والمتفق عليه في العقد وكذلك بدون إلزام المشتري، مع التزام البائع أن يشتري الأصل الأساسي المطروح ضمن عقد الأوبشن، ومن الجدير بالذكر أن المستثمر يقوم بشراء هذا النوع من الأوبشن عندما يعتقد أن قيمة الأصل الأساسي سينخفض.
مثال
إذا كان لديك عدد من الأسهم في شركة ما تصل قيمتها عند التداول 200 دولار، ولكنك تخشى أن يحدث مستقبلًا هبوط في قيمة هذه الأسهم في السوق وترغب في أن تحتفظ بقيمتها دون خسارة، إذًا يمكنك شراء عقد الأوبشن بوت عن طريقه يمكنك بيع السهم بسعر 180 دولار مع جعل مدة العقد عامين على سبيل المثال، فإذا أصاب توقعك وانخفض سعر السهم لأقل من 180 دولار حينها سوف تبيع الأوبشن بسعر 180 حتى وإن كان السعر المتداول حينها أقل من 180 دولار، أما في حال لم ينخفض سعر السهم ولم يشهد الانهيار الذي توقعته فإن حجم الخسارة هنا ليست فادحة ولكنها مجرد الأقساط والعربون الذي قمت بدفعه.
الأوبشن الأمريكي
من أنواع الأوبشن الرائجة في الأسواق أيضًا، وهو عقد يمكن تداوله بالبيع والشراء قبل تاريخ الاستحقاق في خلال فترة سريان العقد.
الأوبشن الأوروبي
هو ذو مفهوم معاكس للأوبشن الأمريكي، حيث لا يمكن استخدامه في التداول إلا عند تاريخ انتهاء الصلاحية، الأمر الذي يجعله أقل قيمة من الأوبشن الأوروبي؛ نظرًا لقلة الاستفادة منه، ومن هنا يجدر التوضيح أن العقود الخاصة بالأسهم تكون أمريكية على الأغلب، على النقيض تكون عقود المؤشرات عقود أوبشن أوروبية.
مزايا الاستثمار في الأوبشن
في حال أردت التعرف على الفرق بين الأوبشن والأسهم يتعين عليك أن تتعرف على المزايا التي تتمتع بها عقود الخيارات أو الأوبشن، وللعلم أنها تتمتع بتوليفة مميزة منها على إثرها يتهافت المستثمرون إلى اعتمادها كخيار استثمار يؤدي إلى تعظيم الأرباح باستخدام رأس مال محدود، وتأتي مزايا الأوبشن متمثلة فيما يلي من نقاط متتالية:
- يعد الأوبشن باختلاف أنواعه من أهم أدوات الاستثمار المالية التي تأتي بثمارها في تضخيم الأرباح فقط باستخدام رأس مال صغير يطلق عليه اسم العربون، مع دفع عدد من الأقساط بناءًا على نص العقد.
- تبعًا لما يرد في عقد الأوبشن المالك غير ملتزم بشراء الأصل المالي في حال كان سهم أو أي أداة أخرى من أدوات استثمار ما لم يكن راغبًا في ذلك عند انقضاء صلاحية العقد، وبذلك يكون قد تعرض لخسارة القسط والعربون.
- مهما أصاب الأسهم من تقلبات سواء بالارتفاع أو بالانخفاض لا يتأثر عقد الأوبشن بذلك، وتعد هذه الميزة من أهم الفروق بين الأسهم والأوبشن.
- يعد الأوبشن مصدر مفيد التحوط من المخاطر أو كمصدر للرافعة المالية وذلك عن طريق رفع القوة الشرائية المتداول.
- يستند الأوبشن على عدد ضخم ومختلف من الاستراتيجيات الناجحة، التي يمكن الاعتماد عليها في عمل صفقات.
عيوب الأوبشن
على الرغم من مزايا الأوبشن التي أشاد بها العديد من المستثمرين إلا أنه ليس جيد في المطلق، إذ جاء مقترنًا بعدد من العيوب، وهي كالتالى:
- يعتبر الأوبشن من الأدوات الاستثمارية التي يصعب تحديد تسعير معين لها، لذا يجد خبراء التداول أن الأشخاص ذوي الخبرة الطويلة هم من الأكثر استخدامًا لهذه الأداة.
- يحتاج الأوبشن إلى قدر كبير من التعلم والدراسة والفهم لجميع الاستراتيجيات وقواعد العمل به؛ منعًا لحدوث أي خسائر أنت في غنى عنها.
- قد يتعرض المتداول إلى مخاطر خسارة ثمن الأقساط التي تم دفعها مسبقًا في حال تغير السهم إلى اتجاه عكس المتوقع.
- في بعض الأحيان قد تكلفك عقود الأوبشن لكل مستثمر عمولة كبيرة، ومن المحتمل أن تكون هذه العمولات أكبر مقارنةً بفروق الأسعار.
- يواجه المستثمرين المبتدئين صعوبة وتعقيدات في الاستثمار في الأوبشن وكذلك المتقدمين، الذين يرون أن الأمر سهلاً، ولكن من الموسم أنه مهما بلغ احترافك في استخدام الأداة إلا أنك لن تتمكن من استخدامها دومًا بشكل صحيح.
ما هي أفضل منصات استثمار أوبشن مرخصة؟
هل تفكر جديًا في الاستثمار في هذه الأداة وتبحث عن منصة مرخصة وموثوقة؛ كي تبدأ من خلالها استثمارك، يجدر التوضيح أن هناك عدد لا بأس به من منصات تداول الأوبشن، ولكن الأهم هنا هو اختيار شركة آمنة قانونيًا ومعتمدة؛ حتى لا تتعرض للاحتيال، ومن هذه المنصات:
- منصة AvaOption.
- منصة MT4.
- منصة Mobile.
- منصة Web.
ما هو حكم الأوبشن الأمريكي في الإسلام؟
في حال كنت تتساءل عن الفرق الأوبشن والأسهم، من المهم أن لا تتغافل في المقام الأول عن حكم الشرع والفقه الإسلامي بعقود الأوبشن وهل الربح منها حلال شرعًا، وبناءً عما صدر عن مجمع الفقه الإسلامي العالمي من بيان بشأن عقود الأوبشن أوضح خلاله أن الأوبشن حرام شرعًا، حيث أوضحت أنه لا مانع بالعقود التي تعد بمثابة عوض عن حق مجرد، والتي قد تلزم صاحبها بعملية الشراء أو البيع في فترة زمنية محددة وبسعر محدد، ولكن العقود المحرمة هي العقود المتداولة عالميًا في وقتنا هذا؛ لأنها لا تتفق مع تعاليم الدين الإسلامي، حيث يتم استثمارها بنمط يشبه إلى حد كبير المراهنات وهي حرام بكل تأكيد.
اقرأ ايضاً:
افضل منصات تداول العملات الرقمية في الأردن
الأسهم
كي نتمكن من الإجابة عن سؤال الفرق بين الأوبشن والأسهم بشكل وافي وشامل، يجب أن نوضح لك ما المقصود بالأسهم، كما وضحنا سلفًا مفهوم الأوبشن، السهم يعني الشراكة وشراء سهم من شركة معينة يعني أنك أصبحت تملك حصة فيها، وهو عبارة عن سند مالي ينص على ملكية الفرد بالشركة، ومن الجدير بالذكر السهم يتيح لحامله إمكانية الاستفادة سواء من أصول الشركة نفسها أو من الأرباح بناءًا على قيمة السهم، وعلى الأغلب يتم تداول هذه الأداة في البورصة، مع العلم أن الصفقات الاستثمارية التي تتم في البورصة تكون متقيدة بإجراءات حكومية أمنية ضد الأعمال الاحتيالية بهدف حماية المستثمرين.
مزايا الاستثمار بالأسهم
الأسهم مثلها مثل أداة مالية استثمارية أخرى تتمتع بعدد من المميزات التي تؤهلها لتكون خيارًا مناسبًا لفئة من المضاربين والمستثمرين ليست هينة مطلقًا ومن هذه المزايا:
امتلاك الأسهم
يرى الخبراء أن هذه الميزة ليست كما تبدو عليه دائمًا بمعنى أنها مخادعة، لأنها على الرغم من كونها مفيدة للمستثمر أو المضارب بالأسهم إلا أنها عقبة أمام تحقيق أرباح ضخمة، ولكن شرائك السهم يعني أنك تملك كامل التصرف بالسهم بدون أي قيود أو شروط، أي أنك لست مضطرًا أن تقوم ببيعه في حال تعرض للهبوط إلى أكثر من 80٪ من سعره الأصلي، أي يمكننا القول أن شراء السهم مماثل تمامًا بشراء سيارة أو عقار ليس عليك عرضه للبيع عند تغير سعره بما لا يرضيك.
اقرأ ايضاً:
الحصول على توزيعات الأرباح
عند شراء سهم في شركة ما، بشكل رسمي أصبحت شريكًا بها وأصبحت مخولًا إلى أن تحصل على توزيعات الأرباح، هذه التوزيعات التي تقدمها الشركة على ملاك الأسهم ويطلق عليها اسم dividends yields، وللعلم يعد حصولك على هذه التوزيعات حقًا مشروع لك كمستثمر بالشركة وبشكل خاص المحللين الأساسيين؛ لأنها تضمن عائدات نقدية.
عيوب الاستثمار بالأسهم
لم تأتي هذه الأداة خالصة تمامًا من العيوب، إذ رأى بعض الخبراء أن الأسهم محفوفة ببعض العيوب التي لا تجعلها خيارًا للبعض ومن هذه العيوب:
امتلاك الأسهم أولًا
ذكرنا فيما سبق أن امتلاك الأسهم ليست ميزة في المطلق؛ نتيجة لكونها عقبة لأصحاب رأس المال المحدود، بمعنى أنك بحاجة إلى امتلاك السهم بشكل كامل قبل الاستثمار والتداول به، ويعد هذا الأمر مرهق نوعًا ما لعدد من المضاربين؛ نظرًا لكونهم مجبرين على شراء الأسهم دفعة واحد، فعلى سبيل المثال حال كنت ترغب في شراء سهم ما بعد رؤية إشارات فنية عليه، وكان سعر السهم 20 جنيه وتريد 1000 سهم منهم، إذًا أنت بحاجة إلى 20000 جنيه جملة واحد.
عدم إمكانية تحقيق أرباح قصيرة الأجل
بسبب حقيقة كونك ملزم بدفع قيمة الأسهم مسبقًا هذا يجعلك من الصعب أن تعتمد على التداول قصير المدى بهدف الحصول على أرباح مجزية، ففي المثال السابق أنت قمت بشراء السهم بسعر 20 جنيه؛ لأنك تتوقع ارتفاعه إلى 20.5 أى أنك سوف تربح في المجمل 500 جنية فقط على كامل الأسهم مع بقاء القيمة الأولية مجمدة لن تتمكن من استخدامها إلى أن تقوم بإغلاق الصفقة بالكامل، لذا تعد الأسهم غير مناسبة لأصحاب رأس المال المحدود.
التداول بإتجاه واحد
من الجدير بالذكر أن أغلب أسواق التداول بالأسهم تقوم بفرض شروط صارمة للغاية على عملية البيع المسبق التي تعرف باسم البيع على المكشوف ( Short Selling)، مما يترتب عليه التزامك كمستثمر ومحلل لهذه الأسواق باتجاه واحد للاستثمار وهو توقع صعود الأسهم.
ما الفرق بين الأوبشن والأسهم؟
بعد الغوص في التحدث عن كل من الأوبشن والأسهم باستفاضة، يتحتم علينا الآن أن نجيب على أحد الأسئلة الاقتصادية المرتبطة بالاستثمار وأدواته المالية، وهو ما الفرق بين الأوبشن والأسهم، وبشكل مختصر يتمثل الفرق في النقاط التالية:
الأوبشن
هو عقد مبرم بين المستثمرين يوفر لك قدرة المراهنة على أسعار الأسهم واتجاهها في وقت معين.
حرام شرعًا.
تحتاج إلى قدر عالى من الدراسة واكتساب الخبرة؛ كي يقوم المستثمر بالتداول بشكل صحيح، لذا هي أداة المحترفين.
نظام مناسب للمستثمر الحريص على البيع والشراء بانتظام.
الأسهم
- حصص ملكية بالشركات.
- حلال شرعًا عند الاستثمار في شركات تتبع الشريعة.
- خيار مثالي للمبتدئين؛ لأنها لا تحتاج إلى الخبرة أو دراسة.
- تناسب المستثمر المحب للاستثمار طويل الأمد.
أيهما أفضل في التداول عقود الأوبشن أم الأسهم؟
أصبح الآن الفرق بين الأوبشن والأسهم واضح وجلي تمامًا، ولكن قد يجول بخاطرك سؤال آخر، وهو ما هو الأفضل الأوبشن أم الأسهم؟ وهنا يمكننا القول أن هذا الأمر يتوقف كليًا على خبرتك في عالم التداول والاستثمار، إذا كنت مبتدئ حتمًا سوف نوصي بالاستثمار في الأسهم والابتعاد تمامًا عن عقود الأوبشن؛ لأنها معقدة وتحتاج إلى وقت لتعلم استراتيجيتها ومبادئها، على عكس المضاربة بالأسهم التي لا تتطلب منك أي جهد أو خبرة، ولكن في الحالتين من المهم أن ترجع إلى تحليل المحللين الاقتصاديين؛ كي تتعرف على المعايير والنصائح الواجب عليك اتباعها.
هنا انتهت جولتنا لتتعرف على الفرق بين الأوبشن والأسهم، إذ حرصنا على توضيح كافة المعلومات المرتبطة بكل منهما من مزايا وعيوب؛ كي تتمكن من التعرف على الأداة الاستثمارية التي تتوافق مع خبراتك ورأس مالك ومن ثم تحقيق أرباح ضخمة.
أفضل شركات التداول المرخصة
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
جنوب أفريقيا FSCA , فانواتو VFSC
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
أبوظبي ADGM , استراليا ASIC , اليابان FFAJ , بريطانيا FCA , جزر فيرجن البريطانية B.V.I , جنوب أفريقيا FSCA
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
إسبانيا CNMV , بريطانيا FCA , بولندا KNF , دبي DFSA , قبرص CySEC
- أقل مبلغ للإيداع $10
-
التراخيص
بريطانيا FCA , قبرص CySEC
الأسئلة الشائعة
هل الأوبشن يعتبر قمار؟
هل خسائر الأسهم أكثر من الأوبشن؟
كاتب المقال
عزيزي الزائر
بعد الفحص والتأكد من بياناتك، تبين لنا أن شركة X لا تدعم التداول في بلدك.
نرشح لك أفضل شركة تداول حاصلة على تقييم عالي جداً في بلدك.
تعتبر هذه الشركة أفضل شركة لتقديم خدمات تداول الأسهم والفوركس في بلدك، ذلك بناءً على تقييم أكثر من 100 شركة تداول مخصصة لتقديم خدمات التداول والاستثمار في منطقة الشرق الأوسط.
متابعة لفتح حساب مع