كما ظهر لدى المستثمرين مؤخرًا، حاجات، وتفضيلات استثمارية جديدة. ولكن سوق المال لا يقدر على تلبيتها، فنتج عن ذلك، ظهور الهندسة المالية. وذلك من أجل تقديم أدوات مالية حديثة، ومبتكرة، وتعرف باسم المشتقات المالية.
وموقع طريق المال، يقدم مجموعة متنوعة من المقالات التعليمية. والتي تخص الاستثمار في سوق الأسهم، وتداول العملات الأجنبية. ويمكن التواصل معنا عبر تطبيق واتس آب، ليجيب عن جميع أسئلتكم، فريق عمل الموقع المدرب.
اقرأ ايضاً:افضل شركات التداول المرخصة في الأردن
ما هي المشتقات المالية؟
وعن سؤال ما هي المشتقات المالية؛ فهي عقود مالية. وتتم بين جهتين، وذلك بعد عقد اتفاق بينهم. وتكون على قيمة مالية معينة لتلك العقود، وتشتق هذه القيمة، من أحدى الأصول المالية. كما تعتمد المشتقات المالية، في أساسها، على متغيرات الأصل المشتقة منه. أيًا كان هذا الأصل في شكل أسهم، أو سلع، أو عملات. أو سندات مالية، أو أسعار فائدة، وغيرها من الأصول المالية الشهيرة.
أنواع المشتقات المالية
هناك أربعة أنواع من المشتقات المالية؛ وهم خيارات، وعقود آجلة، ومقايضات، وعقود مستقبلية.
ويمكن توضيحهم بالتفصيل على النحو التالي:
-
العقود المستقبلية
وعن العقود المستقبلية؛ هي عبارة عن عقد مستقبلي، بين طرفين. وكل منهم ملزم بتسليم، أو استلام، سلعة ما. أو ورقة مالية، بسعر معين، قد تم الاتفاق عليه بتاريخ محدد. بحيث يكون الهدف من ذلك؛ الاحتراز، وتجنب مخاطر تقلب الأسعار.
كما تستخدم العقود المستقبلية، لإبرام عقود الشراء، أو البيع. وذلك مع تواريخ التنفيذ المستقبلية، بسعر محدد. بغرض التقليل من الخسائر المحتملة، وتكون نتيجة التقلبات السلبية، والتي قد تحدث في المستقبل بأسعار السلع.
-
عقود الخيارات
أما عقود الخيارات؛ فهي اتفاقية للتداول في وقت لاحق. ويتم الاتفاق عليها بسعر محدد، يعرف بسعر التنفيذ. ويكون لأحد طرفي العقد، الحق في شراء، أو بيع، عدد معين من الأوراق المالية، من الطرف الآخر، بالسعر المتفق عليه من قبل.
-
العقود الآجلة
تكون العقود الآجلة؛ عبارة عن عقود، يكون فيها البائع ملزمًا بتسليم المشتري، السلعة المتفق عليها في العقد. ولكن في تاريخ مستقبلي، بسعر متفق عليه، من وقت إبرام العقد، والذي يعرف بسعر التنفيذ.
-
عقود المقايضات
تعتبر التزام تعاقدي بين طرفين، يتضمن تبادل نوع معين، من التدفق المالي. أو أصل محدد، مملوك من قبل أحد الطرفين، مقابل تدفق مالي. أو أصل معين، ينتمي إلى الطرف الثاني، بالسعر الموجود حاليًا. وذلك طبقًا لعدد من الشروط، المتفق عليها، عند إبرام العقد بين الطرفين. وعلى أن يتم تبادل موضوع العقد، في وقت لاحق.
مميزات المشتقات المالية
الآن، وبعد أن تعرفنا على ما هي المشتقات المالية، وأنواعها. لا بد أن نتطرق إلى مميزاتها، وعيوبها. وذلك لأن المشتقات المالية، تؤثر بشكل كبير على التمويل. لأنها تمتلك، عدد من المزايا، والتي يمكن ذكرها كالتالي:
-
تجنب المخاطر
بما أن قيمة المشتقات المالية، مُتصلة بقيمة الأصل الرئيسي. فيعني ذلك، أن العقود تستخدم بشكل أساسي، لتجنب المخاطر.
ولو افترضنا مثلاً أن المستثمر، يقوم بشراء عقد مشتق. وقيمته تتحرك، عكس اتجاه قيمة الأصل الموجود لدى المستثمر. فيعني ذلك، أن الأرباح في عقود المشتقات، قد تعوض الخسائر في الأصل الأساسي.
-
معرفة سعر الأصل الأساسي
دائمًا تستخدم المشتقات، بصورة مستمرة، لمعرفة سعر الأصل الرئيسي. ومن الممكن أن تعتبر الأسعار الفورية، والخاصة بالعقود الآجلة، عبارة عن تقريب لسعر السلعة.
-
كفاءة السوق
المشتقات المالية، تعمل على زيادة كفاءة الأسواق المالية. حيث أن استخدامها، يساعد المستثمر في تكرار عائد الأصول. ولذا، فإن سعر الأصل الأساسي، ومشتقاته، يميل إلى التوازن، لتلاشي فرص المراجحة.
-
الوصول للأصول غير المتوفرة
المشتقات المالية، تمكن المستثمرين، والمؤسسات. أن يصلوا إلى الأصول، أو الأسواق غير المتوفرة. وذلك عن طريق استخدامهم، مقايضات أسعار الفائدة. ربما يحصل المستثمر، أو المؤسسة، على سعر فائدة أفضل. وذلك وفقًا لمعدلات الفائدة، والمتاحة من الاقتراض مباشرة.
تعرف علي:افضل شركات التداول العربية
عيوب المشتقات المالية
وعلى الرغم من المزايا المتعددة، للمشتقات المالية. إلا أنه يوجد لها، بعض العيوب، مثلها مثل الأدوات المالية الأخرى.
ومن بين تلك العيوب التالي:
-
الخطورة العالية
التقلبات العالية، للمشتقات المالية، تعرض المستثمرين، إلى احتمالية حدوث خسائر هائلة. وبالإضافة إلى أن تصميم العقود، بشكل متطور. يتسبب في جعل عملية التقييم، معقدة جدًا. وربما مستحيلة أحيانًا، وبالتالي ينتج عن ذلك أضرار، وخسائر فادحة.
-
الخصائص التخمينية
تعتبر المشتقات المالية في العموم، واحدة من أدوات المضاربة. وذلك نتيجة طبيعتها، وسلوكها الخطير، وغير المتوقع. فربما تتسبب المضاربة غير المعقولة، في مخاطر، وخسائر هائلة.
-
مخاطر الطرف الآخر
بالرغم من مرور المشتقات المالية، والمتداولة في البورصة. بعملية عناية واجبة، وشاملة. ومع ذلك، يوجد بعض عقود OTC، لا يوجد بها معيار، خاص بالعناية الواجبة. وربما ينتج عن ذلك، احتمالية التقصير، من الطرف المقابل.
طريقة التداول في سوق المشتقات المالية
في البداية، وقبل أن يعرف المستثمر، كيفية التداول في سوق المشتقات. لا بد أن يعرف ما هي المشتقات المالية، ومن ثم يقوم بفهم، طريقة عمل أسواق المشتقات، قبل التداول. وذلك لأن استراتيجيات المشتقات المالية، تختلف تمامًا عن الاستراتيجيات، الموجودة في سوق الأوراق المالية.
وقبل بداية التداول، يحتاج سوق المشتقات المالية، من المستثمر. أن يقوم بإيداع مبلغ هامشي، مع العلم أنه لا يمكن سحب هذا المبلغ، إلى أن تتم تسوية الصفقة. كما يجب على المستثمر، أن يقوم بتجديد المبلغ. من حين إلى أخر، حتى لا يقل عن الحد الأدنى.
إلى جانب ضرورة امتلاك المستثمر، حساب تداول فعال، يتيح له تداول المشتقات. وفي حال كان المستثمر، يستخدم خدمات وسيط. عند تقديم الطلبات، عن طريق الإنترنت، أو الهاتف المحمول. وبعد ذلك، يحتاج المستثمر، أن يراعي عدة عوامل. وذلك من أجل اختيار الأسهم، كالمال المتاح، واحتياجات المبلغ الهامشي، وسعر العقد. وأيضًا سعر الأسهم الأساسية، مع ضرورة التأكد من أن كل شيء، في حدود ميزانيتك.
وفي سوق المشتقات المالية؛ تستطيع أن تختار البقاء مستثمرًا، إلى أن تنتهي صلاحية تسوية الصفقة. وقد ينتهي الأمر، بأن يدفع المستثمر، المبلغ المستحق بالكامل، إما أن يدخل بصفقة معارضة.
تعرف علي:افضل منصات تداول الذهب
منصات التداول الإلكتروني
تعتبر منصات التداول الإلكتروني؛ نوع من أنواع البرامج. ويمكن عن طريقها، تنفيذ عمليات البيع، والشراء، على أصول مختلفة. ومن الممكن أيضًا، أن يتم من خلالها، مراقبة الأسواق العالمية. وتتمثل أهمية منصات التداول الإلكتروني؛ في إمكانية التدريب، والتمرين، على التداول الإلكتروني. وذلك من خلال حساب تجريبي، أي من خلال عقد صفقات، على سعر السوق الحقيقي. ولكن بأموال افتراضية؛ حتى يختفي شعور القلق، والمرتبط بالتداول.
إذا كنت تبحث عن منصات تداول الفوركس الأفضل والأشهر فقد بلغت وجهتك أخيراً؛ حيث نقدم لك قائمة بعدد من شركات التداول المرخصة والتي تدعم أشهر وأفضل منصات التداول العالمية التي تكفل لك تداولاً آمناً ويسيراً.
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
جنوب أفريقيا FSCA , فانواتو VFSC
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
أبوظبي ADGM , استراليا ASIC , اليابان FFAJ , بريطانيا FCA , جزر فيرجن البريطانية B.V.I , جنوب أفريقيا FSCA
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
إسبانيا CNMV , بريطانيا FCA , بولندا KNF , دبي DFSA , قبرص CySEC
- أقل مبلغ للإيداع $10
-
التراخيص
بريطانيا FCA , قبرص CySEC
كما تتيح منصات التداول الإلكترونية، إمكانية متابعة الأسواق العالمية. ورصد التغيرات التي تحدث فيها؛ وذلك من أجل فهم حركة السوق، وفروق الأسعار، من حين إلى أخر. كما أنها تضم الكثير من الأطر الزمنية، لمقارنة سلوك السعر. على المدى القصير، والمتوسط، والطويل، بما يتلائم مع كافة أنواع الاستراتيجيات.
وتسمح منصات التداول الإلكترونية أيضًا، بالتحليل الفني. وذلك باستخدام العديد من أدوات الرسم، وخطوط الاتجاه. وكذلك مستويات الدعم، والمقاومة، والمؤشرات الفنية.
أفضل شركات التداول المرخصة
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
جنوب أفريقيا FSCA , فانواتو VFSC
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
أبوظبي ADGM , استراليا ASIC , اليابان FFAJ , بريطانيا FCA , جزر فيرجن البريطانية B.V.I , جنوب أفريقيا FSCA
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
إسبانيا CNMV , بريطانيا FCA , بولندا KNF , دبي DFSA , قبرص CySEC
- أقل مبلغ للإيداع $10
-
التراخيص
بريطانيا FCA , قبرص CySEC
الأسئلة الشائعة
ما هو الغرض من المشتقات المالية؟
هل تعد المشتقات المالية استثمار جيد؟
لماذا سميت المشتقات المالية بهذا الاسم؟
من هم المتعاملون في المشتقات المالية؟
كاتب المقال
عزيزي الزائر
بعد الفحص والتأكد من بياناتك، تبين لنا أن شركة X لا تدعم التداول في بلدك.
نرشح لك أفضل شركة تداول حاصلة على تقييم عالي جداً في بلدك.
تعتبر هذه الشركة أفضل شركة لتقديم خدمات تداول الأسهم والفوركس في بلدك، ذلك بناءً على تقييم أكثر من 100 شركة تداول مخصصة لتقديم خدمات التداول والاستثمار في منطقة الشرق الأوسط.
متابعة لفتح حساب مع