وعند النظر إلى صناديق التحوط؛ للوهلة الأولى، تبدو كاختيار مثالي للاستثمار. ولكن لا تنخدع بكلمة التحوط، حيث يعتبره البعض دليل على الأمان، والحماية، ولكن الحقيقة عكس ذلك تماماً.
تواصل مع موقع طريق المال الآن، عبر واتس آب، لتتعلم عن جميع الموضوعات الاستثمارية. والتي تتعلق بسوق الأسهم، والعملات الأجنبية، والمنصات الرقمية.
ما هي صناديق التحوط؟
إذا كنت تتساءل عن؛ ما هي صناديق التحوط؟ فصندوق التحوط، أو ما يسمى بالمحفظة الوقائية؛ هو عبارة عن صناديق استثمارية، تستخدم أدوات، وسياسات استثمارية متقدمة. وذلك من أجل تحقيق عوائد، تتجاوز متوسط عائد السوق، أو معيار ربح محدد، دون أن تحمل نفس المستوى من المخاطر.
كما تعتبر صناديق التحوط؛ أدوات مالية مرنة، تفرض نفسها على كافة فئات الأدوات المالية. للبيع أو الشراء، وربما أيضًا في أي سوق، وبتأثيرات مالية كبيرة جدًا.
وتستخدم صناديق التحوط، لتحقيق الأداء المطلق. كما أن النهج المستخدم لتحقيق هذا العائد المطلق، يعتمد على نفس الأصول. والتي يستخدمها المديرين التقليديين، ولكن بناءً على استراتيجيات مختلفة، وأكثر خطورة.
أصل ونشأة صناديق التحوط
وبعد الإجابة على سؤال؛ ما هي صناديق التحوط؟ يمكن التحدث باستفاضة، عن بعض المعلومات التي تخص صناديق التحوط. مثل نشأته، واستراتيجياتها، وأنواعها، وما إلى ذلك.
حيث ترجع نشأة صناديق التحوط؛ لسنة 1949. حيث طرح كاتب، وعالم الاجتماع، ألفريد جونز، أول صندوق تحوط. وحاول الحد من مخاطر مراكز الأسهم الطويلة، عن طريق بيع الأسهم الأخرى على المكشوف. ليكون ذلك نموذج لصندوق التحوط الكلاسيكي.
كما أنه، وبسبب الأزمة المالية العالمية، ظهر اتجاه للاقتراض؛ أن صناديق التحوط، يمكن استخدامها كبديل للبنوك التقليدية. حيث تختلف قواعد، وشروط، وهيكل الدين، عن الأساليب المستخدمة بالبنوك التقليدية.
وبالرغم من أن الظروف، والشروط، تبدو صعبة ومُرهقة. إلا أنها تعد الحل الوحيد، لبعض الشركات التي توشك على الإفلاس، والبنوك رفضت التعامل معها.
تعرف علي:افضل منصات تداول الذهب
استراتيجيات صناديق التحوط
يعتمد مديري صناديق التحوط، على عدد من الاستراتيجيات المتنوعة. والتي تصنف بناءً على الأدوات التي يتم استخدامها، ومنهج الاستثمار. وهم كالتالي:
-
استراتيجيات الاتجاه
تضم تلك الفئة، مديرين من نوع الأسهم الطويلة، أو الأسهم القصيرة. بحيث يكون استثمارهم؛ عن طريق المراهنة على اتجاه السوق. والتحوط بذاتهم، بمراكز في الاتجاه المعاكس؛ سواء من خلال شراء أو بيع.
ويوجد نوع آخر من الصفقات؛ وهو التحيز المخصص للصفقة القصيرة. ويكون بمثابة بيع على المكشوف، بأسواق هابطة. وهناك أيضًا استراتيجيات نموذجية محايدة للسوق؛ وهي تعمل على القضاء التام على مخاطر السوق.
-
استراتيجيات الأسهم المتعثرة
المتخصصون يشاركون في هذا النمط الاستثماري، في الشركات المساهمة. والتي تواجه صعوبات، أو تواجه مشاكل تشغيلية، أو تغييرات كبيرة في فريق الإدارة، أو قضايا المسؤولية القانونية.
حيث يشارك المديرين، فقط في الأسهم، للشركات ذات التصنيف الائتماني المنخفض.
-
استراتيجيات خاصة بالمشتقات
تعد المنتجات المشتقة، أدوات مفضلة، وهي من الممكن أن تساهم في تحقيق عائد كبير. مثل العقود الآجلة، والسندات القابلة للتحويل.
ويبحث مديرو هذا النمط من الصناديق، عن الاتجاهات في السوق. ويتخذون المراكز من خلال العقود الآجلة؛ مثل السلع، والأسعار، والعملات، إلخ. حيث تتضمن تلك الفئة، مستشار تداول السلع؛ صناديق العقود الآجلة.
كما أن إدارة السندات القابلة للتحويل، تشكل استراتيجية كاملة. وذلك عن طريق استخدام الأدوات المالية المختلفة، بغرض الاستفادة من العلاقات السعرية، بين السند، وأصله الأساسي.
حيث تتشكل الإدارة الكلية العالمية، لاستغلال مختلف الاضطرابات الاقتصادية، والمالية، في أنحاء العالم. وذلك عن طريق اللعب على جميع الأدوات المالية؛ من الأسهم، والعقود الآجلة، والعملات، وغيرهم.
أنواع صناديق التحوط
نعم، معرفة ما هي صناديق التحوط؟ هام، وضروري، ولكن مهم التعرف على أنواعه.
وقد نتج عن التعدد في الاستراتيجيات، والأصول، ظهور أنواع من صناديق التحوط. ومن أكثر هذه الأنواع انتشارًا:
-
صناديق التحوط العالمية الكلية
هي صناديق الاستثمار، والتي تتم إدارتها، للاستفادة من التقلبات الواسعة في الأسواق. مثل التقلبات، أو التغيرات الحادة في الأسعار. والتي تحدث عادة، نتيجة للأحداث الكبرى؛ مثل الأحداث السياسية، والاقتصادية.
تعرف علي:افضل شركات التداول المرخصة في السعودية
-
صناديق التحوط للأسهم
هناك نوعان من صناديق الأسهم، أما عالمية، أو مقصورة على بلد واحد. ولكن العامل المشترك، والأكثر أهمية فيما بينها؛ هو استهداف الأسهم المربحة، أثناء التحوط ضد تقلبات السوق. ويتم تحقيق ذلك عبر بيع الأسهم، أو مؤشرات الأسهم، والتي تم المبالغة في تقديرها.
-
صندوق التحوط ذو القيمة النسبية
يعتمد هذا النوع من صناديق التحوط، على تحقيق الربح؛ من خلال استغلال الفروق المؤقتة، في أسعار الأسهم. مما يعني؛ أنه يستفيد مباشرة من التغيير الدائم، والمستمر، في أسعار الأدوات المالية، أو عدم كفاءة الانتشار.
-
صندوق التحوط النشط
يعتبر هذا النوع الأكثر تعقيدًا، بين أنواع صناديق التحوط الاستثمارية. وذلك نظرًا لأنه يتخذ إجراءات خاصة، ومن شأنها تعزيز أسعار الأسهم، والتي يستثمر فيها.
وربما يحتاج ذلك إلى التدخل، في سياسة الشركات ذاتها؛ من خلال المطالبة بإعادة هيكلة الأصول، أو تقليل التكاليف، وما إلى ذلك.
شروط صناديق التحوط
في العموم، من الضروري وجود عدد من متطلبات الدخل، وصافي القيمة. للاستثمار من خلال صندوق التحوط؛ يمكن للمستثمرين المعتمدين ذلك، فهم القادرون فقط، أن يستثمروا في تلك الصناديق. وذلك بسبب اللوائح الحكومية، ومن الممكن أن يكون المستثمرون المعتمدون، إما شخصًا، أو كيانًا.
حيث أن صناديق التحوط، لا تخضع للقواعد الفيدرالية. والتي تحمي المستثمرين العاديين، مما يجعلهم أكثر خطورة، من خيارات الاستثمار الأخرى.
-
لا بد أن يوجد في المستثمرين الأفراد أحد هذه المعايير
من الضروري، أن يمتلكون دخل شخصي يصل إلى 200000 دولار، أو أكثر، سنويًا. كما يجب أن يكون الدخل المشترك للزوجين؛ 300000 دولار، أو أكثر، سنويًا، إذا كان المستثمر متزوجًا. مع ضرورة الحفاظ على هذا المستوى من الدخل، لمدة سنتين متتابعتين على الأقل.
ولا بد أن يمتلك المستثمر، ضمان بأنه سيحافظ على هذا المستوى من الدخل، في المستقبل. وأن يكون صافي ثروتهم الشخصية؛ مليون دولار أو أكثر. إما بمفردهم/ أو مع الزوج، باستثناء محل إقامتهم الأساسي.
اقرأ ايضاً:افضل منصات التداول عبر الانترنت
-
إذا كان المستثمر كيان
من الممكن أن يكون هناك ائتمانًا بقيمة صافية؛ تقدر بنحو 5 مليون دولار، أو أكثر. لم تخصص بهدف إجراء الاستثمار، ولا بد أن يتم إدارته من قبل مستثمر متطور.
وهو يمكن أن يوجد في أي كيان مستثمرين في الأسهم، كمستثمرين معتمدين بناءً على مزاياهم الخاصة.
حيث يوصف المستثمر المتمرس؛ أنه شخص يمتلك معرفة، وخبرة استثمارية كافية. ليتخذ قرارات مستنيرة، وخاصة بمخاطر الاستثمار المحتمل، وذلك من قبل لجنة الأوراق المالية، والبورصات.
مميزات وعيوب صناديق التحوط
-
مميزات صناديق التحوط
- تحقق نتائج إيجابية، بغض النظر عن اتجاهات السوق.
- تمثل محفظة متوازنة، وتحد من مخاطر المحفظة، وتقلباتها.
- تسهل على المستثمرين، الوصول إلى مجموعة واسعة من الأسواق المتنوعة. أكثر من وسائل الاستثمار التقليدية؛ وذلك عن طريق استراتيجياتها المتنوعة.
-
عيوب صناديق التحوط
لا تتطلب التسجيل في الهيئة المنظمة للسوق، وبالتالي لا تتعرض للتبليغ الدوري. كما أنها غير مطالبة بالإعلان عن استثماراتها، في العلن. مما يترتب على ذلك؛ سوء الإدارة، والتعرض للاحتيال، والنصب، في معظم الأوقات.
تعتمد صناديق التحوط على؛ التمويل بالاستدانة، أو اقتراض المال. وذلك يجعل الخسارة البسيطة، خسارة هائلة. كما أنها تفرض على المستثمر، تجميد المال، لمدة زمنية طويلة.
منصات التداول الرقمية
زاد الإقبال مؤخرًا، على منصات التداول الرقمي. وذلك بسبب زيادة عدد المتداولين، والمستثمرين، الذين يرغبون في تحقيق أهدافهم، وتلبية احتياجاتهم، حول العالم.
ومنصات التداول الرقمي؛ عبارة عن وسيط، بين كل من السوق، والمتداول، والعملات الأجنبية الأخرى. وذلك بهدف تأسيس، وتداول العقود، والأسهم، وأيضًا العملات المشفرة. والحصول على عمولة صغيرة، من المستخدمين، عند بيع وشراء العملات.
كما أنها عبارة عن مواقع على الإنترنت، وتمكن المستخدمين من تداول الأسهم، والعملات الأجنبية الموجودة لديهم. حيث تتميز تلك المنصات؛ بأنها سهلة الاستخدام، مما أدى إلى سهولة التداول للجميع.
وتعمل منصات التداول الرقمية الأكثر شيوعًا، كسوق يقوم على الشبكة. ويقدم للمستخدمين وظائف غير محدودة، لإجراء الصفقات، وتصفح عروض الأصول الرقمية، وأيضًا مراقبة الحسابات.
كما تشمل بعض منصات التداول الرقمية، أبحاثًا متميزة، وعروض أسعار للوقت الحالي، وموجزات إخبارية. وتتوفر بها أيضًا أدوات الرسوم البيانية، والتي تسهل معلومات التداول في الوقت الفعلي، والتحليل الفني.
ومن الممكن تصميم منصات تداول، لأسواق محددة؛ مثل الأسهم، أو العقود الآجلة، أو العملات الأجنبية. كما توفر أيضًا، المزيد من الخيارات لإدارة الصفقات، وتنفيذها، عن طريق تقديم إمكانات خاصة بكل هيكل للسوق.
ولكي تستخدم منصات التداول بشكل أمن؛ عليك التأكد من اختيار منصة مرخصة، وموثوقة. وكذلك توفر تلك المنصات، حسابات تداول إسلامية. كما تعرف أيضًا باسم شركات الفوركس الإسلامية؛ حيث تعمل عن طريق أفضل منصات تداول.
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
جنوب أفريقيا FSCA , فانواتو VFSC
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
أبوظبي ADGM , استراليا ASIC , اليابان FFAJ , بريطانيا FCA , جزر فيرجن البريطانية B.V.I , جنوب أفريقيا FSCA
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
إسبانيا CNMV , بريطانيا FCA , بولندا KNF , دبي DFSA , قبرص CySEC
- أقل مبلغ للإيداع $10
-
التراخيص
بريطانيا FCA , قبرص CySEC
أفضل شركات التداول المرخصة
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
جنوب أفريقيا FSCA , فانواتو VFSC
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
أبوظبي ADGM , استراليا ASIC , اليابان FFAJ , بريطانيا FCA , جزر فيرجن البريطانية B.V.I , جنوب أفريقيا FSCA
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
إسبانيا CNMV , بريطانيا FCA , بولندا KNF , دبي DFSA , قبرص CySEC
- أقل مبلغ للإيداع $10
-
التراخيص
بريطانيا FCA , قبرص CySEC
الأسئلة الشائعة
ما هي رسوم صناديق التحوط؟
كيف تعمل صناديق التحوط؟
لماذا يعد صندوق التحوط سلاح ذو حدين؟
ما هي معايير اختيار صندوق التحوط؟
- خبرة، وسمعة، مدير الصندوق، كأول شخص مسؤول عن إدارة الصفقات.
- ضرورة اختيار الصندوق، وفقًا لنوع الإستراتيجية المتبعة.
- أنواع الأصول المحددة، والتي يستثمر فيها الصندوق، المال.
- ملاحظة معدل العائد السنوي، ومقارنته بالصناديق الأخرى.
كاتب المقال
عزيزي الزائر
بعد الفحص والتأكد من بياناتك، تبين لنا أن شركة X لا تدعم التداول في بلدك.
نرشح لك أفضل شركة تداول حاصلة على تقييم عالي جداً في بلدك.
تعتبر هذه الشركة أفضل شركة لتقديم خدمات تداول الأسهم والفوركس في بلدك، ذلك بناءً على تقييم أكثر من 100 شركة تداول مخصصة لتقديم خدمات التداول والاستثمار في منطقة الشرق الأوسط.
متابعة لفتح حساب مع