بالإضافة إلى أن هذه السندات، هي عبارة عن؛ قروض يمنحها المستثمر إلى شركةٍ ما، أو إلى الحكومة. حيث يتلقى المستثمرون فيها مدفوعات دورية منتظمة، بناءً على قيمة الفائدة التي بيعت بها السندات. وتقوم هذه الهيئات، والشركات، والمؤسسات، بجمع الأموال؛ من خلال إصدار السندات. وللمستثمر حرية شراء السندات الفردية، أو صندوق سندات مشترك، أو صندوق تداول في البورصة.
الاستثمار في السندات كيف يتم؟
عادةً ما يكون شراء السندات، صعوبته أكثر من شراء الأسهم. وذلك يرجع إلى رأس المال الأولي المطلوب، للشروع في الاستثمار، حيث تبلغ القيمة الاسمية لأغلبية السندات؛ 1000 دولار أمريكي. ولكن هناك أكثر من طريقة للحصول على خصم، يقلل من المبلغ المالي الأولي.
-
من خلال وسيط
يمكن لأي شخص شراء السندات، وذلك من خلال وسيط عبر الإنترنت. حيث سيقوم المستثمر بشراء السندات، من أشخاص راغبين في البيع، وبإمكانه أيضًا الحصول على خصم خاص، من القيمة الاسمية للسند. وذلك في حالة تم شراء السند بصورة مباشرة، من بنك الاستثمار المكتتب، في عرض السندات الأولي.
-
من خلال صناديق التداول في البورصة
غالبًا تشتري صناديق التداول في البورصة، السندات، من عدة شركات متنوعة. كما أن هناك بعض الصناديق، والتي تركز على السندات قصيرة، ومتوسطة الأمد، أو تعمل على توفير العرض لبعض الأسواق، أو الصناعات. كما أن هذه الصناديق تعد اختيارًا مثاليًا للمستثمرين الأفراد؛ فهي توفر لها تنوعًا فوريًا، ولا تضطرهم إلى الشراء بزيادة كبيرة، أو مبالغ فيها.
-
بصورة مباشرة من الحكومة
بإمكان المستثمرين، شراء السندات الحكومية بصورة مباشرة، وذلك دون الاضطرار إلى سداد رسوم مالية إلى وسيط، أو وسيط آخر.
-
بالعقود مقابل الفروقات
بما أن السندات الحكومية، عادةً ترتبط بأسعار الفائدة الموجودة في أي بلد. فتعتبر طريقة العقود مقابل الفروقات، طريقة ممتازة للتداول بها، في السندات. بحيث تحمي المستثمر ضد أي مخاطر خاصة بأسعار الفائدة، وهي تتيح له اتخاذ صفقات جديدة، في أي اتجاه.
تعرف علي:أفضل شركات تداول الأسهم الامريكية
أهمية منصات التداول الرقمية
أصبح التداول والاستثمار، من الخدمات التي يمكن الحصول عليها، عبر شبكة الإنترنت. حيث تم تصميم بعض المنصات الإلكترونية، والتي تتيح لأي مستثمر، بأي موقع جغرافي، حول العالم، إمكانية التداول، أو الاستثمار. وذلك في أي منتج مالي متوفر بالأسواق؛ مثل الأسهم، والسندات، والعملات وإلى آخره من المنتجات. ويمكنه أيضًا إتمام أي عملية تداول، في أي وقت، خلال اليوم.
كما يمكن تداول هذه المنتجات مع وسيط مالي، أو بصورة مباشرة بين المشاركين، أو الأعضاء الموجودين على منصة التداول.
والوسيط المالي، الذي يتم من خلاله الصفقات، يمكن أن يكون مثل الوسطاء أو السماسرة (Brokers)، أو صناع السوق، أو المصارف الاستثمارية، أو البورصات.
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
جنوب أفريقيا FSCA , فانواتو VFSC
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
أبوظبي ADGM , استراليا ASIC , اليابان FFAJ , بريطانيا FCA , جزر فيرجن البريطانية B.V.I , جنوب أفريقيا FSCA
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
إسبانيا CNMV , بريطانيا FCA , بولندا KNF , دبي DFSA , قبرص CySEC
- أقل مبلغ للإيداع $10
-
التراخيص
بريطانيا FCA , قبرص CySEC
أهم خصائص الاستثمار في السندات
عند التفكير في السندات، يجب الإلمام بمجموعة من المصطلحات الهامة، قبل الشروع في الاستثمار بها. حيث تتضمن السندات على مجموعة من الخصائص، والتي تُوضع في وثيقة قانونية، وتكون بمثابة شروط لعقدها.
-
النضج
هو ما يمثل التاريخ الذي يتم فيه سداد المبلغ الأصلي، أو الاسمي، للسند، للمستثمرين. وهُنا ينتهي التزام الشركة بالسندات، حيث يقوم بتحديد عمر السند، ويتم تفرُّع النضج حسب 3 طرق.
-
المدى القصير
السندات المندرجة في هذه الفئة، يتراوح النضج فيها، من سنة، إلى ثلاث سنوات.
-
متوسط الأجل
تتجاوز تواريخ استحقاق، هذه الأنواع من السندات، حاجز العشر سنوات.
-
طويل الأجل
تنضج هذه الروابط بشكل عام، على مدى مدد زمنية أطول.
-
مؤمن/غير مؤمن
الاستثمار في السندات، قد يكون مضمونًا، أو غير مضمون. حيث يتعهد السند المضمون بأصول محددة، لمستثمري السندات، في حالة عدم سداد الشركة للالتزام. ويُعرف هذا الأصل بالضمان على القرض، وعند تخلف مُصدر السندات عن الدفع، يُنقل الأصل إلى المستثمر.
وعلى العكس، لا تقوم السندات غير المضمونة على أي ضمانات. وهذا يفيد بأن الفائدة، والمبلغ الأصلي، مضمونان من قبل الشركة المصدرة فقط. وهي تتمكن من استعادة بعض من استثمارك، عند فشل الشركة، وبذلك فهي تحمل خطورة أكبر، من السندات المضمونة.
-
أفضلية التصفية
في حالة إفلاس الشركة، تقوم بالسداد للمستثمرين، وذلك وفقًا لترتيب محدد خلال التصفية. وعندما تقوم ببيع كافة أصولها، تبدأ أيضًا في الدفع لمستثمريها، وذلك وفقًا لحجم الديون. ويتم دفع الديون الكبيرة أولًا، ثم الصغيرة، وينول المساهمون ما تبقى من رأس مال الشركة.
-
القسيمة
مبلغ القسيمة، هو الفائدة المدفوعة لحملة السندات، والتي تُدفع غالبًا بشكل سنوي، أو نصف سنوي. كما تُعرف القسيمة أيضًا بسعر الكوبون، أو العائد الاسمي.
وعند الرغبة في حساب معدل القسيمة؛ يجب تقسيم المدفوعات السنوية، على القيمة الأساسية، أو الاسمية الخاصة بالسند.
اقرأ ايضاً:افضل شركات التداول في مصر
-
الوضع الضريبي
بالرغم من أن سندات الشركات، هي استثمارات تخضع للضريبة؛ ولكن هناك بعض السندات الحكومية، والبلدية، معفاة تمامًا من الضرائب. وبالتالي لا يخضع كل من الدخل، ومكاسب رأس المال، للضرائب.
كما يكون لها فائدة، أقل من السندات الخاضعة للضرائب، وعلى المستثمر أن يحسب الربح المكافئ للضريبة؛ وذلك ليقارن العائد، مع المقابل، على الأدوات الخاضعة للضريبة.
-
قابلية الاتصال
بإمكان المُصدر، دفع بعض السندات قبل الاستحقاق، وعندما يشتمل السند على بند استدعاء، فقد يتم دفعه في تواريخ فائتة. ويتم ذلك بناءً على قرار الشركة، وغالبًا يكون ذلك بعلاوة طفيفة بعض الشيء، على قدم المساواة.
وقد تختار أيضًا الشركة استدعاء سنداتها، في حالة سماح أسعار الفائدة لها بالاقتراض بسعر أفضل. حيث أن السندات القابلة للاستدعاء، تكون خيارًا مثاليًا للمستثمرين.
كما يمكنك استكشاف المزيد من المعلومات، عن عالم التداول، وذلك من خلال تطبيق واتس آب. وستجد الكثير من الأمور الهامة، والتي تقدمها خدمة عملاء موقع طريق المال.
أبرز فوائد الاستثمار في السندات
تعد السندات، جزء في غاية الأهمية لأي محفظة استثمارية، ورغم أن الفكرة الشائعة بكون أفضل طريقة لتحصيل الأرباح، على المدى البعيد؛ هي الأسهم. إلا أنها فكرة ليست سليمة تمامًا، ولكن المستثمرين يمكنهم أن يجنوا العديد من الفوائد، من خلال الاستثمار بالسندات.
تعرف علي:افضل منصات تداول الذهب
-
الحفاظ على رأس المال
تساعد السندات، في الحفاظ على القيمة المطلقة للاستثمار الخاص بالفرد. وذلك من خلال الأصول التي تعود، عند عودة رأس المال ثانيةً؛ وذلك لأن السندات، تمتاز بقلة المخاطر التي تتضمنها، إن قورنت بالأسهم. كما أن الأصول تعتبر أمثل خيار للمستثمرين، ممن ليس لديهم وقت كافٍ لتعويض خسائرهم.
-
توليد الدخل
توفر السندات، للمستثمرين فيها، الحصول على دخل ثابت، على فترات دورية منتظمة، وذلك في صورة مدفوعات قسيمة.
-
التنويع
يساعد الاستثمار في السندات، وأي فئة أخرى للأصول، في إنشاء محفظة استثمارية. والتي تعمل على تحقيق أرباح مادية، وفي نفس الوقت تحافظ على وجودها المرن، في كافة بيئات السوق.
كما أن هناك علاقة عكسية، تربط بين السندات، والأسهم. ففي حالة انخفاض سوق الأسهم، تصبح السندات في وضع الزيادة، والإقبال الكبير.
-
إدارة المخاطر
عادةً تتعرض الاستثمارات المختلفة لمجموعة مخاطر، ولكن تحظى الأصول التي توفر دخلًا ثابتًا، بحساسية أقل للمخاطر. وذلك مثل الانكماش الاقتصادي، والأحداث الجيوسياسية؛ مما يجعل استثمار السندات ذات الدخل الثابت، اختيارًا مناسبًا، وأفضل من الأسهم.
-
الاستثمار في المجتمع
هناك نوع متفرع من السندات، ويُعرف بسندات البلدية؛ وهو يمثل رد جميل للمجتمع التابع له المستثمر. وعلى الرغم من عوائدها المادية، الأقل من عوائد سندات الشركة، إلا إنها تساهم في بناء المدارس، والمستشفيات، وتساعد أيضًا في تحسين مستوى المعيشة للكثيرين.
مخاطر الاستثمار في السندات
ليس هناك استثمار يخلو من المخاطر، وتسير هذه القاعدة على استثمار السندات أيضًا. حيث أن هناك عدة مخاطر، ترتبط بالاستثمار عبر السندات، ويمكن لأي مستثمر مواجهتها عند البدء فيها.
-
مخاطر أسعار الفائدة
العلاقة بين أسعار الفائدة، وأسعار السندات، عكسية. ولذلك عندما ترتفع الفائدة، تنخفض قيمة السندات، وهذا يؤدي إلى فقدان السندات لقيمتها. حيث أن أساس تغير الأسعار، في الأسواق الخاصة بالسندات؛ هي التقلبات المستمرة في أسعار الفائدة.
-
مخاطر التضخم
يفقد المستثمر القوة الشرائية، عندما يزداد معدل التضخم، عن الدخل الثابت الذي يحصله من السند. وذلك لأن التضخم؛ هو المعدل الذي من خلاله، ترتفع أسعار السلع، والخدمات، بمرور الزمن.
-
مخاطر الائتمان
تُعرف مخاطر الائتمان؛ بالمخاطر المالية، أو مخاطر الأعمال. وهي احتمال بتخلُّف المصدر عن الالتزام، بسداد ديونه، أو بكافة المتطلبات المالية.
-
مخاطر السيولة
هناك احتمال كبير، ووارد، أن يتعثر المستثمر في المال، ويضطر إلى بيع السند الخاص به. ولكنه لا يتمكن من البيع، وذلك بسبب عدم توافر مشترين من الأساس.
-
تجميد الاستثمار
تعمل السندات على تجميد الاستثمار، التابع لأي فرد، لمدة زمنية محددة. وعلى سبيل المثال؛ عند شراء سندًا لمدة 10 أعوام، لا يمكنك استرداده لمدة 10 أعوام، وهذا يحمل احتمالًا كبيرًا بفقدان القيمة الأصلية للاستثمار. وإن قورنت بالأسهم، فعلى العكس، يمكن بيع الأسهم في أي وقت.
أفضل شركات التداول المرخصة
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
جنوب أفريقيا FSCA , فانواتو VFSC
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
أبوظبي ADGM , استراليا ASIC , اليابان FFAJ , بريطانيا FCA , جزر فيرجن البريطانية B.V.I , جنوب أفريقيا FSCA
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
إسبانيا CNMV , بريطانيا FCA , بولندا KNF , دبي DFSA , قبرص CySEC
- أقل مبلغ للإيداع $10
-
التراخيص
بريطانيا FCA , قبرص CySEC
الأسئلة الشائعة
هل هناك احتمال لخسارة أموال الاستثمار في السندات؟
ما هي سندات البلدية؟
كم من محفظتي ينبغي الاستثمار في السندات؟
ما هو تعريف سندات الخزينة؟
كاتب المقال
عزيزي الزائر
بعد الفحص والتأكد من بياناتك، تبين لنا أن شركة X لا تدعم التداول في بلدك.
نرشح لك أفضل شركة تداول حاصلة على تقييم عالي جداً في بلدك.
تعتبر هذه الشركة أفضل شركة لتقديم خدمات تداول الأسهم والفوركس في بلدك، ذلك بناءً على تقييم أكثر من 100 شركة تداول مخصصة لتقديم خدمات التداول والاستثمار في منطقة الشرق الأوسط.
متابعة لفتح حساب مع