الفرق بين الأسهم والسندات وأذون الخزانة

تعريف الأسهم

إنّ الأسهم عبارة عن حصة لأحد الشركات المتداولة، حيث يمكنك تداول هذه الأسهم من خلال بيعها وشراؤها في السوق، كما من أهم ميزاتها أنها توفر لك الوصول إلى الربح الذي تحققه الشركة، كما أنّ للأسهم نوعين، الأسهم العادية والأسهم الممتاز.

فالأسهم العادية يتم تداولها من قبل جميع المتداولين، ويستطيع حامل الأسهم العادية أن يشارك في انتخاب مجلس الإدارة، ولكنّ الأرباح فيها ليست ثابتة، ويعتبر هذا النوع خطير في حال تعرضت الشركة للإفلاس، أما في حال الأسهم الممتازة،  لا يستطيع حامل الأسهم الممتازة أن يشارك في انتخاب مجلس الإدارة، وأرباحها مستقرة، وفي حال تعرضت الشركة لأية خلل تعتبر أكثر أماناً.

ما هي أنواع الأسهم

يوجد أنواع متعددة للأسهم، حسب معايير محددة:

• حسب الأفضلية، وفيها أسهم عادية وأسهم ممتازة.
• حسب رأس المال، حيث هناك أسهم ذات رأس مال كبير، وأسهم ذات رأس مال صغير.
• وأيضاً حسب أسهم النمو التي ترتبط بالمضاربات، وأسهم القيمة التي تكون شركاتها ذات ربحية كبيرة.

تعريف السندات

إنّ السندات تعتبر كالديون المستحقة على الشركة، وعندما تقوم بشراء السند ستقوم الشركة بدفع كامل الأموال، كما يتم الاستثمار فيها لأكثر من عام.

ما هي تصنيفات السندات

بسبب وجود أكثر من نوع من السندات، يتم تصنيفها على حسب:

• فترة الاستحقاق

حيث هناك سندات طويلة الأمد، متوسطة الأمد وقصيرة الأمد.

• قابلية الاستحقاق

كما يمكنك استرداد بعض الأنواع من السندات قبل الموعد المحدد، ولكن حسب الشروط التي تكون موضوعة سابقاً.

• تحولها إلى أسهم

يمكنك أن تحوّل بعض السندات إلى أسهم.

• حسب العائد

حيث هناك العديد من السندات التي يكون عائدها بشكل ثابت، كما أن هناك بعض السندات ليس لها أي عائد.

• حسب الضمان

يكون حامل السندات المضمونة الحق في حصوله على ما قام بدفعه في حال تم تصفية الشركة.

تعريف أذون الخزانة

إنّ أذون الخزانة شبيهة بالسندات، لأنها أيضًا شكل من أشكال الاقتراض، ولكن أهم ما يميزها عن السندات أنّها قصيرة الأمد، لأنها تسمح لك بزراعتها على مدى فترة تتراوح من ثلاثة إلى 12 شهرًا، ولكن لا يوجد عائد ثابت لذلك، هنا تباع بأقل من قيمتها الاسمية، وهذا الاختلاف هو العائد لمن هم على استعداد لاستثمار أموالهم فيه.

 إليك أبرز الاختلافات بين الأسهم والسندات

إنّ الفرق بين الأسهم والسندات ضخم لأن كل منهما يمثل نوعًا مختلفاً من الأوراق المالية، الاتفاق الوحيد بينهما هو أن كل منهما يمكنه التداول في بورصة مخصصة، ويتم تمثيل هذا الاختلاف بما يلي:

• عندما تشتري أسهمًا، ستكون شريكًا في جزء من الشركة، بخلاف السند، لأنه أموال اقترضتها لفترة زمنية محددة وليس لك أي حق في الشركة.
• يمكن لحامل السهم الحق في التصويت في الانتخابات لانتخاب أعضاء مجلس الإدارة، على عكس حامل السند، عندما تمتلك سهمًا، يحق لك الحصول على جزء من الأرباح التي توزعها الشركة، ولكن هذا على عكس مستثمر السندات، التي تكسب فيها سعر فائدة ثابتة طالما أنك تسددها عند الاستحقاق.
• إذا تم تصفية الشركة، فسيحصل المساهم على أمواله بعد أن تسدد الشركة جميع واجباته وديونه، على عكس أولئك الذين يستثمرون السندات للحصول على أموالهم في البداية، حيث تتغير قيمة الأسهم حسب تطور السوق المالية، بينما تظل قيمة السندات ثابتة.

إنّ موقع طريق المال يوفر لك أفضل منصات التداول عبر الانترنت الموثوقة والمرخصة من قبل هيئات الرقابة المالية، وكل ذلك من خلال كبسة زر واحدة.

ما هي المقارنةبين الأوراق المالية الثلاثة؟

يمكن إظهار الفرق بين الأسهم والسندات وديون البنوك وفق عدة معايير مثل ما يلي:

• نوع الورق

الأسهم هي نوع من الأوراق المالية التي تمنح مالكها المشاركة في الشركة،  بينما تعتبر الأذونات والسندات هي أوراق الدين، لأنها الأموال التي تقرضها للشركة.

• فترة الاستحقاق

لا يوجد تاريخ محدد لاستحقاق الأسهم، لأنه يعتمد على الشراء والبيع الذي تقوم به في أي وقت، ٠يث أن تاريخ الاستحقاق يكون بعد أقل من سنة، وتبدأ الخدمة من سنتين وتصل إلى عشرين سنة.

• الربح

يمكن لحامل السهم الاستفادة من التغيرات في أسعار الأسهم أثناء التداول أو من التوزيعات التي تقوم بها الشركة، بالنسبة إلى حامل الأذن والسندات، فإن مزاياها هي معدل فائدة ثابت يتم دفعه بشكل دوري في تواريخ معينة، والقيمة الاسمية التي يتلقونها عند الاستحقاق.

• أولوية السداد

يحصل المساهم على حصة من شركته في حالة التصفية بعد سداد ديونه والتزاماته بخلاف سنداته السابقة وفي حالة السندات فستكون الأولوية للشركة، أما بالنسبة لحاملي الأذونات يوجد ضمان حكومي للمستثمرين.

ما هي أفضل الشركات لحاملي الأسهم والسندات

بعد التمييز بين الأسهم والسندات وأذون الخزانة، يمكننا القول أنه يمكن تداولها جميعها من خلال منصات التداول عبر الإنترنت من خلال العديد من شركات التداول التي تقدم العديد من الاستراتيجيات والأدوات والتي تساعدك بشكل فعال في عملية التداول، حيث هناك العديد من الشركات التجارية التي تحصل على التراخيص اللازمة من هيئات الرقابة المالية، لذلك تعتبر موثوقة وآمنة للمستثمرين، إليك أفضل هذه الشركات:

• شركة Evest.
• شركة Exness.
• شركة XTB.
• شركة Ava Trade.
• شركة etoro.
• شركة اكسيا.

سوق السندات وسوق الأسهم

إنّ الفرق بين الأسهم والسندات هو أن الأسهم لديها نظام تداول يُعرف ببورصة الأوراق المالية، حيث يتم البيع والشراء، وذلك على عكس سوق السندات.
اقرأ ايضاً:افضل منصات التداول بدون رافعة مالية

• سوق تداول السندات

وهذا ما يسمى بسوق الائتمان أو الدين، حيث تتم عملية التداول التي تخصُّ السندات التي تقدمها الحكومة أو الشركة، ويتم تقديمها في البداية إلى السوق الأولية ونقلها إلى السوق الثانوية، كما أنّ سوق السندات يتميز بسيولته العالية وذلك عكس سوق الأسهم.

• سوق تداول الأسهم

تمثل منصة كبيرة تسمح لك بشراء أو بيع أسهم الشركات المدرجة فيها ، من خلال شركة تداول عبر الإنترنت ، وتمنحك زيادة في أرباحك عندما يرتفع السعر.

ما هو الفرق بين السندات وأذون الخزانة

أذونات الخزانة والسندات هي إحدى أدوات الدين، والتي تعتمد على الحصول على شركة أو حكومة تمنحهم ثمنها لفترة زمنية معينة، وخلال هذه الفترة يحصلون على ربح مختلف في المستقبل، الفرق بينهما هو فترة الاستحقاق، فالسندات لها استثمار طويل الأجل من سنتين إلى عشرين سنة، في حين أن أذون الخزانة قصير بمدة من ثلاثة أشهر إلى سنة واحدة.
تعرف علي:افضل منصات تداول الذهب

ما هي أبرز مخاطر الأسهم والسندات

تتميز جميع أنواع الاستثمارات بالمخاطرة، لكنها تتفاوت في المخاطر بين عالية ومتوسطة، وعلى أي حال، فإنّ المخاطر العالية تجلب لك المزيد من الأرباح، وهذا هو أنه يمكنك دراسة الاستثمار جيداً  حتى لا تتكبد خسائر كبيرة، والفرق بين الأسهم والسندات المعرضة للخطر هو أن الأسهم أكثر خطورة من السندات، وأهم المخاطر تؤثر على كل منها بشكل محتمل، سيتم تحديدها على النحو التالي:

• تتمثل مخاطر الأسهم في التغيرات الجيوسياسية ونقص الأموال والظروف الاقتصادية المتغيرة بسرعة التي تؤثر على نتائج الشركة، ويبدأ السهم في الارتفاع والانخفاض بناءً على هذه النتائج.
• يتم تمثيل مخاطر النقود وأسعار الفائدة، لأن ارتفاعها يؤدي إلى انخفاض أسعار السندات، بالإضافة إلى التضخم والمخاطر.

يمكنك الاتصال معنا عبر الواتساب(whatsapp”icon”) ، لتضمن تداولك آمناً وبعيداً عن عمليات النصب التي تقوم بها بعض شركات التداول.

أفضل شركات التداول المرخصة