ما هو التداول بالهامش
التداول بالهامش يعنى اقتراض المال من السمسرة لإجراء استثمار، يمكن أن تكون العائدات أكبر لكن المخاطر أكبر أيضًا، والهامش يعنى هو المال الذي تقترضه.
أنت تحصل على قرض لزيادة قوتك الشرائية، وهذا ما يسمى باستخدام الرافعة المالية لزيادة استثمارك، يتم أخذ القرض مقابل الأوراق المالية الخاصة بك ؤ رصيد حساب الهامش الخاص بك ،والأسهم الحالية والاستثمار الذي تستخدم الهامش من أجله. يتم تحميل القروض بالهامش بسعر فائدة يختلف باختلاف الوساطة،وعموما لا توجد فترة زمنية محددة للسداد.
يمكنك إنشاء حساب هامش مع شركة الوساطة الخاصة بك وتوقيع اتفاقية الهامش لبدء التداول بالهامش.
مثال على الشراء بالهامش
افترض أن لديك 1000 دولار نقدًا وترغب في شراء ما قيمته 2000 دولار من الأسهم التي يتم تداولها بسعر 10 دولارات للسهم، يمكنك طرح 1000 دولار من أموالك الخاصة واقتراض 1000 دولار من الوسيط الخاص بك، وشراء 200 سهم، وستمتلك ما قيمته 2000 دولار من هذا السهم، سيظل صافي رصيد حسابك كما لو كان لديك 1000 دولار، لكنه سيظهر على أنه 2000 دولار في المخزون وقرض هامشي بقيمة 1000 دولار من الوسيط الخاص بك.
إذا ارتفع السهم من 10 دولارات إلى 12 دولارًا، فهذا يمثل زيادة بنسبة 20٪ عن سعر الشراء، في هذه المرحلة، ستكون قيمة 200 سهم لديك تبلغ 2400 دولار، وسيعكس رصيد حسابك قيمة إجمالية قدرها 1400 دولار (2400 دولار في المخزون، مطروحًا منها قرض الهامش البالغ 1000 دولار)، هذه زيادة بنسبة 40٪ في قيمة حسابك عند زيادة سعر السهم بنسبة 20٪ فقط.
بالطبع الهامش يقطع كلا الاتجاهين لنفترض أن السهم انخفض بدلاً من ذلك بنسبة 20٪، من 10 دولارات إلى 8 دولارات، في هذه المرحلة ستكون قيمة 200 سهم لديك تبلغ 1600 دولار، وسيعكس رصيد حسابك قيمة إجمالية قدرها 600 دولار (1600 دولار في المخزون، مطروحًا منها قرض الهامش البالغ 1000 دولار)، وهذا يمثل انخفاضًا بنسبة 40٪ في قيمة حسابك نتيجة انخفاض سعر السهم بنسبة 20٪ فقط.
اقرأ ايضاً:
ماهو مؤشر الأسهم الأمريكية S&P 500؟
ومن خلال هذا المثال يمكننا معرفة ما هي إيجابيات و سلبيات التداول على الهامش.
ما هو نداء الهامش؟
عندما يكون لديك قرض هامشي معلق، فقد يصدر وسيطك شيئًا يعرف باسم نداء الهامش، خاصة إذا كان السوق يتحرك ضدك، عندما تحصل على نداء الهامش يمكن للوسيط أن يطالبك بدفع المزيد من النقود أو بيع المراكز التي تمتلكها حاليًا من أجل تلبية المكالمة، إذا لم تتمكن من تغطية الطلب فسيقوم الوسيط بتصفية مراكزك لتغطيتها.
إذا بدأ وسيطك في بيع مراكزك، فإن هذا الوسيط لا يهتم بوضعك الضريبي، أو نظرتك إلى آفاق الشركة على المدى الطويل أو أي شيء آخر غير تلبية المكالمة، إذا كان السوق يتحرك ضدك حقًا لنفترض أن الشركة التي اشتريت أسهمها بالهامش أعلنت إفلاسها وأصبح السهم يساوي 0 دولارًا فأنت لا تزال في مأزق بشأن أموالك المقترضة.
ما يجب مراعاته في التداول بالهامش
يمكن لأي مستثمر أن يقوم بالتداول بالهامش يبحث عن طريقة سريعة لزيادة قوته الشرائية ولكن هناك العديد من الجوانب التي يجب مراعاتها قبل تحديد ما إذا كان هذا هو المسار الصحيح لك ومنها التالي:
رصيد المدين بالهامش:أنت بحاجة إلى وضع رصيد مبدئي في حساب الهامش الخاص بك، قد يؤثر الرصيد الموجود في حساب الهامش الخاص بك أيضًا على أسعار الفائدة التي تدفعها على قرضك.
الاستثمار الأولي:لا يمكنك عادة الاقتراض على الهامش بقيمة تزيد عن 50٪ من القيمة الإجمالية للاستثمار، بل وأحيانًا أقل.
هامش الصيانة:هذا هو الحد الأدنى لمتطلبات الأسهم التي يجب عليك الاحتفاظ بها في المخزون وعلى سبيل المثال، إذا قمت باستثمار مبلغ 5000 دولار بنفسك و 5000 دولار على الهامش، وانخفض السهم من القيمة الأولية من 10000 إلى 7000 ، فأنت تمتلك 2000، أقل من 30٪ من الاستثمار، إذا كانت متطلبات حقوق الملكية للوسيط الخاص بك 30٪، فإنك تكون أقل من هامش الصيانة، 25٪ هو الهامش المعتاد الذي تحدده شركات السمسرة لكنه يختلف وقد يصل إلى 40٪.
الأهلية:ليست كل الاستثمارات مؤهلة للتداول بالهامش، مثلاً صناديق الاستثمار لا يمكن التداول فيها عن طريق الهامش.
تعرف علي:
افضل منصات تداول العملات الرقمية في مصر
ما هي إيجابيات و سلبيات التداول على الهامش؟
إيجابيات التداول بالهامش
يوفر لك التداول بالهامش العديد من الإيجابيات التي تجعله خيارًا يستحق التفكير فيه وسوف يقوم موضع طريق المال بذكرها في السطور التالية:
تضخيم أرباحك: عند النظر إلى الأرقام، قد لا يبدو أن هناك فرقًا بين أرباح التداول الفوري والتداول بالهامش، إذا زادت قيمة استثمارك من 10000 دولار إلى 12000 دولار ، فستحصل على ربح قدره 2000 دولار بغض النظر عما إذا كنت تتداول بالهامش أم لا ويمكنك أن تجادل بأنك تحصل على أرباح أقل من التداول بالهامش، مع الأخذ في الاعتبار أنه يتعين عليك دفع مبلغ فائدة صغير على قرض الهامش الخاص بك، ولكن عندما تنظر إلى النسبة المئوية لعائد الاستثمار هناك فرق كبير.
يزيد من قوتك الشرائية: يمكّنك الشراء بالهامش من الاستثمار في أسهم عالية القيمة لم يكن بإمكانك تحملها بطريقة أخرى.
يساعدك على التنويع: من خلال التداول بالهامش، يمكنك الاستثمار في المزيد من الأسهم، مما يقلل من المخاطر ويزيد من احتمالية قيام المستثمر بوضع رهان رابح.
جمعنا لكم في موقع طريق المال فيما يلى مجموعة من أفضل شركات التداول المرخصة والتي تقدم افضل عروض ورسوم منخفضة والتي حصلت على ثقة الكثير من المستثمرين حول العالم
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
جنوب أفريقيا FSCA , فانواتو VFSC
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
أبوظبي ADGM , استراليا ASIC , اليابان FFAJ , بريطانيا FCA , جزر فيرجن البريطانية B.V.I , جنوب أفريقيا FSCA
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
إسبانيا CNMV , بريطانيا FCA , بولندا KNF , دبي DFSA , قبرص CySEC
- أقل مبلغ للإيداع $10
-
التراخيص
بريطانيا FCA , قبرص CySEC
سلبيات التداول بالهامش
كما هو الحال مع معظم الأشياء ، فإن جانب التقليل من أسلوب العائد المرتفع هو أنه يمثل مخاطر عالية أيضًا:
يضاعف خسائرك: إذا انخفضت قيمة السهم يمكن أن يمنحك التداول بالهامش خسائر كبيرة، في موقف مشابه للسيناريو الموضح أعلاه يمكن أن يتسبب ذلك في خسارة أكثر من استثمارك الأولي ووضعك في الديون.
نداء الهامش: نداء الهامش يحدث عندما يطلب الوسيط إعادة حسابك إلى الحد الأدنى من المتطلبات، يمكنك سداد القرض الخاص بك أو يمكنهم بيع الأوراق المالية الخاصة بك، ويمكنك أن تخسر الكثير من أصولك في حالة استدعاء الهامش، عادة ما يتم إجراء نداءات الهامش عندما ينخفض رصيدك عن المستوى المطلوب، كما أنه من حق الوسيط إجراء نداء الهامش دون إخطارك، قد يمنحك البعض الوقت لإنقاذ الموقف لكن البعض الآخر قد لا يمنح هذا الوقت.
تعرف علي:
افضل شركات التداول المرخصة في لبنان
هل يستحق التداول بالهامش المخاطرة
يمكن لأي مستثمر أن يقوم بالتداول بالهامش يبحث عن طريقة سريعة لزيادة قوته الشرائية، إنه شيء لديه القدرة على منحك عائد استثمار أكبر ويساعدك على شراء أسهم أكبر وأكثر تنوعًا، ولكن إذا تم القيام بذلك بشكل خاطئ فقد يتسبب ذلك في الكثير من المتاعب.
لذلك يجب أن تسأل نفسك ما هي إيجابيات و سلبيات التداول على الهامش؟ والإطلاع على كل عنصر مثل خصم الهامش وهامش الصيانة ونداء الهامش وأسعار الفائدة والتأكد من أنك لديك قدرة على مواجهة كل هذه المخاطر.
التداول بالهامش ليس لمن يرغب في الاستثمار ثم ينسى فهو يحتاج إلى عناية دقيقة، لذلك ينصحك موقع طريق المال عند البدء اجعل مشترياتك على الهامش صغيرة وقصيرة، ركز على صفقات متنوعة وصغيرة وقصيرة الاجل لتقليل المخاطر، ضع في اعتبارك مقدار المخاطرة التي يمكنك تحملها ، وخذ هوامش أصغر وحدد حدود الصيانة لنفسك وفقًا لذلك.
ويمكننا ايضاً تقديم لك جميع الإجابات عن استفساراتك بخصوص التداول بالهامش وذلك من خلال فريق متخصص في هذا المجال WhatsApp icon
أفضل شركات التداول المرخصة
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
جنوب أفريقيا FSCA , فانواتو VFSC
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
أبوظبي ADGM , استراليا ASIC , اليابان FFAJ , بريطانيا FCA , جزر فيرجن البريطانية B.V.I , جنوب أفريقيا FSCA
- أقل مبلغ للإيداع $100
-
التراخيص
إسبانيا CNMV , بريطانيا FCA , بولندا KNF , دبي DFSA , قبرص CySEC
- أقل مبلغ للإيداع $10
-
التراخيص
بريطانيا FCA , قبرص CySEC
الأسئلة الشائعة
ما هو المارجن في التداول؟
كيف يعمل التداول بالهامش؟
هل التداول بالهامش فكرة جيدة؟
هل التداول على الهامش هو نفس الرافعة المالية؟
كاتب المقال
عزيزي الزائر
بعد الفحص والتأكد من بياناتك، تبين لنا أن شركة X لا تدعم التداول في بلدك.
نرشح لك أفضل شركة تداول حاصلة على تقييم عالي جداً في بلدك.
تعتبر هذه الشركة أفضل شركة لتقديم خدمات تداول الأسهم والفوركس في بلدك، ذلك بناءً على تقييم أكثر من 100 شركة تداول مخصصة لتقديم خدمات التداول والاستثمار في منطقة الشرق الأوسط.
متابعة لفتح حساب مع